沉寂了一两周后，海外算力链终于有一些重要刺激了，所以特地盘前整理一下。
先看偏负面的，对cpo是正面：
一、昨晚英伟达公众号发文《光电一体化封装（CPO）技术引领数据中心网络向全光演进》，在“给数据中心（云）服务商的建议”一节提到，2025—2026 年为 CPO 试点关键时期，头部玩家 2026 年开始小规模部署，2027—2028 年大规模商用。这里商用节奏快于市场预期。
但这里也有反驳的，谷歌、OpenAI都在开发自己的asic芯片，一方面是为了降成本，另一方面就是为了不被英伟达绑架，采用英伟达cpo交换机似乎和现在asic的叙事相悖。
二、然后是昨天大摩下修机柜，对此民生电子做了解读。
【民生电子】大摩下修
