随着全球AI产业迅猛发展，大模型训练、AI推理等应用对算力的需求高速增长。受益于AI算力投资持续增长，产品结构优化与高速率产品需求持续增加，近日光模块龙头上半年业绩预告表现亮眼，也带动了AI相关板块上涨。
今明两年AI领域采购开支仍在增加，2025年或仍将维持高速增长，而ASIC（自研专用芯片）需求提升有望带动光模块和PCB（印制电路板）保持较快增速。
当前海外云厂商资本开支仍维持高增速，同时欧洲、中东、日韩、拉美、东南亚等主权AI的需求不断增长。其中，ASIC作为一种根据特定应用需求而量身定制的集成电路，可以广泛用于计算机、通信、汽车、消费电子等领域，具有高集成度、低功耗和高性能的特点，渗透率或进一步提升。
根据CoWoS数据，AI芯片2026年增长有望快于资本开支增速，说明云厂商资本开支中AI占
